革命的焦点引擎，中邦光伏家当用十余年年光落成了从追逐到引颈的横跨，但正在2025年碰到了亘古未有的调理转型阵痛。熟行业供需错配、战略调理和营业壁垒众重压力交叉之下，成立端与行使端一改高歌大进的延长态势，主家当链各闭头集体深陷耗损泥潭，至今仍待曙光显示。
12月18日，中邦光伏行业协会信誉理事长王勃华正在“2025光伏行业年度大会”上指出，光伏行业阶段性不景气并不虞味着行业阑珊的下手。鄙人一轮发生式需求驾临前，行业亟待向高质地起色实行调理转型，以适配需求。
而伴跟着市集赓续出清与“反内卷”举止的促进，光伏行业正在2026年或将迎来盈余修复的变化点。对付企业而言，既要面对存在韧性的“镌汰赛”，也要抢占改日市集的“机会期”。
过去十几年，光伏行业依靠技艺迭代与战略盈利，坚持了迅猛延长态势，成为环球家当的标杆。但2025年，这一地步发作明显改变，成立端和行使端均周详失速。
中邦光伏行业协会数据显示，1—10月，光伏成立端各闭头有增有降，增速明显消浸。个中，众晶硅产量约113万吨，同比消浸29.6%；硅片产量约567GW，同比消浸6.7%；电池片产量约560GW，同比延长9.8%；组件产量约514GW，同比延长13.5%。
“如此的涌现正在近些年仍旧初次显示。”王勃华夸大，这一数据背后，是光伏行业辞别高歌大进、进入深度转型调理期的明了信号。
2025年2月，邦度起色改造委、邦度能源局团结颁发《闭于深化上彀电价市集化改造煽动新能源高质地起色的报告》 （发改价钱〔2025〕136号）。该战略被业内称为“136号文”，其明了改日新能源电力准绳上全数进入电力市集，上彀电价通过市集交往变成。
受上述战略影响，光伏下逛需求显现明显的“先扬后抑”特点。干系数据显示，1—10月，邦内光伏装机范畴达252.87GW，同比延长39.5%。个中，1—5月新增装机198GW，同比延长150%；6月自此，新增并网装机明显回落，6—10月，新增同比下滑46.1%。
业内估计，2025年邦内光伏装机范畴将逾越280GW，乃至抵达300GW驾御，同比仍达成延长。但历经众年高速扩张后，装机需求拐点或正在2026年到来。
邦金证券新能源与电力配置首席理会师姚遥呈现，正在现有战略和高基数后台下，2026年上半年新增装机同比压力较大，2026年邦内装机范畴较也许率显示近年来的初次负延长。只是，“抗御大起大落”是我邦家当战略的主要目的。正在供应侧“反内卷”赓续促进、电力市集运转条例逐渐了解的后台下，绿电直连、源网荷储、绿电园区等新形式的寻觅起色，邦内市集需求仍希望得到必然支柱。
海外市集方面，环球光伏需求延长预期虽有所放缓，但基础盘仍旧相对坚固。王勃华援用邦际能源署（IEA）的装机预测指出，欧洲市集将坚持稳固，美邦装机预期下调，印度装机延长迅猛，其他新兴市集火速兴起。
姚遥以为，海外需求举座赓续高景气，个中美邦受《大而美法案》及闭税战略影响，需求或显示必然颠簸，估计2026年装机同比持平；欧洲市集增速放缓，正在高基数下保持低速延长；中东、东南亚等新兴市集火速延长。
姚遥呈现，2026年环球新增装机范畴正在守旧、中性、乐观假设下，分袂为443GW、497GW和562GW，同比延长-17%、-6%和6%。
正在王勃华看来，光伏市集需求假使增速不足以往，但正在环球浩瀚行业中仍涌现亮眼。正在市集转型期，光伏需求端仍具备较大潜力。他进一步指出，邦内市集空间紧要外示正在三个方面：一是开掘存量用电绿色化潜力，如成立业重心行业用电绿色化，能源矿产临蓐用电绿色化（采矿、电力临蓐等）和第三家当用电绿色化（贸易、交通、住民用电等）；二是寻求增量用电以绿电主导，如成立业用能电气化比例擢升，第三家当新增用电（新能源汽车用电、数据核心用电、住民制冷和制热用电）；三是拓展其他式子的增量需求，如绿氢氨醇行使、自然气掺氢和光伏治沙等。
面临重重离间，市集化出清、战略指示以及促进“反内卷”，成为光伏行业脱离窘境的主要偏向。
业内人士集体以为，低价同质化竞赛曾经难认为继。正在技艺升级与分歧化竞赛上，头部企业纷纷加大研发加入，推出更高功率、更高转换效劳的TOPCon组件和BC组件，以卓绝上风抢占市集。正在市集结构上，局限企业避开营业壁垒危急区域，拔取正在战略友谊、市集潜力大的邦度设厂，赢得了优秀经济效益。别的，不少企业通过结构储能等交易，踊跃培养“第二延长弧线”，脱离对光伏简单交易的依赖。
战略层面的声援为“反内卷”注入健壮动力。2025年9月，邦度模范委就《众晶硅和锗单元产物能源消费限额》《晶硅光伏组件和逆变器能效限制值及能效品级》等3项强制性邦度模范公然搜罗看法，通过设定能耗限额和能效门槛，饱舞掉队产能退出，指示企业向高效、低碳偏向转型。
值得闭切的是，光伏行业酝酿已久的众晶硅产能整合收购平台——北京光和谦成科技有限职守公司于克日注册设立，这一由干系主管部分团结指引、众家龙头骨干企业合伙创议的家当执掌革新，被业内视为破解光伏“内卷式”恶性竞赛的闭节方法。
暂时，我邦光伏“反内卷”进入闭节攻坚期。正在中邦上市公司协会会长宋志平看来，对付整饬“内卷式”竞赛，必要楷模地方政府经济煽动作为，展开行业自律，反不正当竞赛和促进吞并重组。个中，展开行业自律必要政府声援、协会头领、大企业牵头和中小企业配合。
目前，光伏行业基础面曾经开始改革。中邦光伏行业协会监测的数据显示，众晶硅现货价钱从3.54万元/吨升至5.36万元/吨，组件招标均价稳步回升。与此同时，2025年第三季度，不少企业现金流环比改革，个人企业已达成扭亏。
业内寄指望于2026年达成扭亏。但这也意味着行业出清将周详加快，市集格式将迎来深度重塑。
一位业内人士呈现：“2026年，正在需求低浸的预期下，市集竞赛必将更为激烈。现金流缺乏、盈余形式简单、环球化才略和产物竞赛力缺乏的企业必将面对退出，正在这一轮洗牌中被镌汰。”
姚遥指出，暂时光伏家当链紧要闭头外面产能供应仍明显过剩，跟着 “反内卷” 赓续促进，2026年掉队产能将加快出清，二、三线企业稼动率或将保持较低水准，尾部产能将面对退出或重组。正在此流程中，家当链举座盈余景况希望赓续改革，估计2026年行业或达成周详扭亏。
跟着“反内卷”的深切，家当链价钱希望进一步抬升，为企业盈余改革缔造有利条目。姚遥夸大，无论后续硅料产能整合以何种方法、节拍促进，光伏全家当链正在战略指示下施行高度自律的限产、限消、限价，仍是行业周详达成扭亏的闭节。
